江銅稀土通過整合、建設，截止到2013年底，四川江銅稀土總資產已達60億元，已形成原礦年處理能力66萬噸，年產稀土精礦20000噸，以及12000噸冶煉分離、2000噸稀土金屬生產能力，成為我國重要稀土礦采、選、冶煉分離企業之一，目前是我國第二大稀土生產基地和供應商。

公司目前產能及主要產品介紹

    江銅稀土主要從事稀土礦的開采、選礦、治煉分離以及相關產品的精煉加工和銷售等業務。根據涼山州、冕寧縣對牦牛坪稀土資源整合方案，江銅稀土于2009-2012年采取資產收購、增資重組等方式完成對四川省冕寧縣方興稀土有限公司、冕寧縣昌華稀土采選廠、冕寧縣達利稀土廠、冕寧北大方正稀土新材料有限公司等稀土生產經營企業整合，并于2011年6月10日取得冕寧縣牦牛坪稀土礦《采礦許可證》，牦牛坪稀土礦現有資源量5101.43萬噸礦石量(REO品位3.02%)，其中：已繳納價款資源量為2212.83萬噸礦石量(REO品位3.02%)。江銅稀土目前已形成原礦處理能力66萬噸/年，漫水灣冶煉車間冶煉分離能力8000T/a，實際產能7000T/a；2000T金屬車間設計產能鐠釹金屬1000T/a、混合稀土金屬1000T/a。2012年生產銷售稀土精礦14467.69噸。

    在建項目：根據國家發改委《關于四川江銅稀土有限責任公司冕寧縣牦牛坪稀土礦產資源綜合開發項目采選工程開展前期工作的函》，江銅稀土正在進行采選規模為4200噸/日的牦牛坪稀土礦區采選工程前期建設。

    江銅稀土目前主要產品有：稀土精礦、氧化鑭、氧化鈰、氧化鐠釹、釤銪釓富集物、富鈰渣、金屬鑭、金屬鐠釹等。

公司對外投資情況

    江銅稀土持有子公司四川省冕寧縣方興稀土有限公司55%股權、持有子公司四川江銅稀土磁材有限公司60%股權、持有參股公司包頭稀土產品交易所有限公司8.33%股權。

控股子公司方興稀土主要從事稀土及伴生礦開采、加工，精礦生產能力達到1萬噸/年，冶煉分離能力8,000噸/年。

控股子公司磁材公司根據川發改產業[2012]1307號項目批復、川環審批[2012]418號項目環境報告書批復等相關文件， 4000t/a薄片工程項目已建成投產。

審計和資產評估情況

1、審計情況

    根據四川華強會計師事務所出具的審計報告（川華會成審 [2013] 字第253號），截至2012年12月31日，江銅稀土的合并資產總額為20億元，合并負債總額為6.8億元，合并凈資產為13.2億元

資產評估情況

2、資產評估情況

    根據四川華衡資產評估有限公司出具的資產評估報告（川華衡評報〔2013〕127號），截至2012年12月31日，江銅稀土總資產評估價值60.2億元（其中流動資產5.74億元，固定資產2億元，長期投資2.43億元，牦牛坪稀土礦采礦權評估價值46億），總負債評估價值6.2億元，凈資產評估價值54億元。蜀裕礦業持有的江銅稀土15%股權對應的評估值為：81,057.29萬元

定價依據和近三年經濟效益狀況

 3、定價依據

    評估基礎日（2012年12月31日）后，江銅稀土2013年2月17日股東會決議追加注冊資本5億元，蜀裕礦業與江銅稀土其余股東按持股比例進行追加，注冊資本追加后蜀裕礦業持有江銅稀土股權比例不變。2013年6月26日，江銅稀土各股東出資到位并完成驗資，2013年6月27日完成工商變更登記。因此蜀裕礦業本次轉讓江銅稀土15%股權底價的確定，將以評估值加上新增資本金5億元的15%，即：81,057.29萬元+7500.00萬元。最終，蜀裕礦業持有的江銅稀土15%股權的底價為：88557.29萬元。

公司優勢說明

    稀土作為高科技和功能材料不可或缺重要元素，其重要性日益彰顯，我國的產業政策也開始注重從國家戰略層面保護和合理開采稀土資源。

    牦牛坪稀土礦區是我國僅次于內蒙古包頭市的第二大稀土資源基地，是我國最大的單一稀土礦。江銅稀土擁有冕寧縣牦牛坪稀土礦2.94平方公里的采礦權，保有儲量157萬噸（REO），經地質補勘后達320萬噸（REO）。江銅稀土已成為我國重要稀土礦采、選、冶煉分離、深加工企業之一，并與內蒙、江西形成三足鼎立的格局。

到2015年末，江銅稀土建成"采、選、冶、加、研"一體的完整的稀土產業鏈，形成稀土精礦、重晶石精礦、螢石精礦、鐠釹和混合稀土金屬、釹鐵硼薄片和釹鐵硼磁體產品線，公司將更具競爭力。

    縱觀整個稀土行業的發展狀況，業界普遍認為稀土行情進入了一個長景氣周期，這主要是一方面得益于中國政府近幾年一系列的組合政策，另一方面也是市場實際需求的有力推動。1978年～2009年間，我國稀土年消費量從1000噸增至7.3萬噸，凈增73倍，尤其是稀土新材料對稀土產品的需求，2004年以后，我國稀土在新材料領域的消費增長非常迅速，消費量所占比重從1987年的1%增加到2009年的55.2%。有專家預計，到2015年，世界稀土需求量將達21萬噸，我國國內需求13.8萬噸。到2020年，我國國內稀土消費總量將達到19萬噸，高新技術領域消費量達到13萬噸，占全球總消費量的68%。

    隨著全球經濟形勢的變化，新能源、節能環保、電動汽車等七大新興戰略產業被列為我國"十二五"經濟的重中之重，將成為稀土行業發展的動力源泉，稀土需求仍將不斷增長，而我國對稀土戰略資源的控制更加趨緊，管理更加規范，采礦權逐步收緊、稀土集中供應、戰略收儲，原料供應仍趨于緊張，未來稀土行業仍將繼續保持較高的景氣度和較強的發展潛力。